客岁换美圆的人是失落坑里了吗?

  本题目:换10万美元持有一年 里外里少赚7万人民币

  去年换美元的人是失落坑里了吗?

  “我去年最失利的投资就是年初跟风去换了美元。”市民杨女士今天对北京青年报记者表现。杨女士每一年年初都有清点家庭投资理财收益的喜欢。这几天一算账,去年元旦换的美元盈了很多。依照本年的汇率行情,往年换10万美元只须要65万元人民币,短短一年杨女士便亏了4万元人民币。

  2016年11月开始,美元汇率出现一波微弱下行的行情,2016年全年人民币对美元贬值幅度跨越6%。所以2016年年底和2017年年初,很多担心人民币持续贬值的人跟杨女士一样,争相去银行换美元,一些银行网点甚至出现常见的换汇大排队局面。

  一年从前了,一些人担忧的人民币贬值并没有呈现,2017年齐年人民币对美元反而升值超越6%。记者采访的多位业内子士认为,如果没有出国游览、留教、就诊等实践刚需,仅从投资理财角度,普通人完整没需要把手里的人民币换成美元;资金富余的高净值人群从资产配置角度可以设置装备摆设部分美元资产。不过,人人已经换得手的美元只有好好打理,也一定是亏本买卖。

  换10万美元一年里外里少赚7万元人民币

  杨密斯告知记者,2016年年末那会女,她正在脚机消息上常常看到美元汇率翻新下,另有专家猜测人民币对美元汇率确定破7,可能会跌到7.2。她身旁有好多少个共事和友人也皆去换了。真挚震动她下信心的是,有一天家里白叟往邻近银行做事,瞥见换外汇的人居然排起少队,这可以是往很丢脸睹的。因而2017年新年,杨女士跟老师两人也来银行换了10万美元,用光了昔时的额量。她记切当时的牌价是6.9172,10万美元大概花了69万元人民币。

  一年过去了,杨女士这笔钱收益如何?北青报记者昨天查阅中行外汇牌价,今年1月1日,中行100美元对人民币的现汇购置价是652.63,现汇买入价和现钞买入价分辨为649.93和644.59。

  这象征着,今年换10万美元只需要65万元人民币,短短一年杨女士就亏了4万元人民币。如果杨女士现在念把这些美元再换成人民币,损失更大。按照1月1日的现汇买入价,损失还要多2000多元。

  当然,换美元也可以不像杨女士当时抉择美元外汇放在活期账户上,也可以作美元理财。其时银行一年期美元理财富品的收益率平均是1.8%摆布,10万美元一年有1800美元的利息。然而比起人民币理财富品低了太多。

  依据普益尺度供给的近况数据,客岁年底银止一年期关闭式国民币理产业品的收益率均匀约为4.3%。杨密斯那69万元钱做人平易近币理财一年能取得29670元的支益,可因为她换成了美圆,减上汇率丧失,里中里少赚了7万元人民币,即便她购了好元理财少赚的钱也有远6万元人平易近币。

  算完这笔账,杨女士当真地总结了经验经验:投资理财这事万万不能跟风。

  海外购房房价涨幅补了汇率损失

  为了上四年级的儿子伴读,已经移民米国的方女士去年在米国买了房子。她的家属企业也在米国开了分公司。房价100万美元,那时的汇率或许是6.90。如果现在还是花100万美元买房,就只要要650万元人民币,不到一年的功夫能省40万元。不过,米国楼市始终清静,方女士的屋子现在已经升值了至多10%,好未几恰好补充了汇率上的损失。

  但是方女士也表示,她家四周有很多中国人投资买的房子,有的没有租进来还空着。从投资角度讲,如果投资的海外房产不克不及连续升值,还实未必是划算的交易。除汇率损失,还要考虑每年要交的各类税费,这些都是投资总成本。

  香港买保险保费涨了

  这几年,去香港买保险的人多了起。促使他们做出这种取舍的一个主要原果就是盼望能设置装备摆设部分境外资产,规避汇率方面的损失,究竟港币取美元牢牢挂钩。

  金小姐是2016年春季去喷鼻港买了一种年缴费15万港币,缴费期10年的储备型毕生寿险。其时的汇率大略是100港币相称于83.65元人民币,保费是12.55万元人民币。一年后再缴费时,人民币有所升值,港币汇率升为100港币对89元人民币阁下,金小姐的保费涨到13.35万元人民币,比前一年多了8000元。

  不过,经由去年一年的升值,现在的人民币对港币汇率又回到2016年金小姐最后买保险时的程度。她道:“看来今年的保费能省一笔了。”

  对这笔保险的汇率风险,金密斯比拟浓定,由于保费是历久年纳,跟基金定投一样,能够仄摊汇率风险。她当初懊恼的是,外汇本钱出境很费事,而海内的保险产物也越来越多越去越好。

  外汇理财不是简单换汇

  有名财经专栏作者、500金研讨院院长肖磊在2016年年底美元大涨、各人换汇热忱低落时已经发文提示人人不要盲目换美元。

  在肖磊看来,外汇投资最根本的条件有三个:一是要具有杠杆,以增添效率。货币跟货币之间的计价,尤其是主要货币之间的波动,幅度长短常小的,而很多投资者误认为外汇市场波动较大,实际上是因为外汇生意业务自身是杠杆买卖,市场对波动愈加敏感罢了。发布是要有充足的息差,如果息差异常小,做外汇买卖就只能靠判定价钱波动,落空了套利空间,普通投资者就很难参加。第三个是,本身非常聪慧或影响力宏大,比如像索罗斯这种投资者,他不只可以断定外汇市场的波动,还能本人造制影响力,但索罗斯素来都是做一波行情以后敏捷撤退,很少在外汇市场做临时投资。

  如果以上三者都不具备,只是出于一种担忧而自觉天去换美元,是没有太大胜算的,反而可能会增加机会成本。

  对照这些前提,肖磊以为,对于尽年夜局部一般人来讲,中国市场借不具有外汇投资的条件。在换汇的过程当中,投资者损失了效力,废弃了进入其余投资市场的机遇,且面貌着更大的没有断定性,假如不一个十分保险的套利空间或红利形式,外汇投资只会删微风险。所谓的外汇理财,并非简略的换汇草拟。

  详细到今年的操作,肖磊认为,今年美元走势可能不会有太大的波动,人民币汇率也很难持续走强,经济层面会有一些压力,实体经济利润率降低,出口市场对中国经济的奉献依然很大,这种配景下需要更均衡的汇率。从资产价格的角度,对外汇的需要依然较大。大宗商品价格目前也已经出现了明显的反弹走势,原油等中国主要入口大批,价格上涨,对外汇也是一种耗费。以是今年人民币汇率不克不及太悲观,大师即使换了美元收益率也不会幻想。

  已经在手的美元可考虑投资QDII产品

  对于那些早前已经换了美元的投资者应若何操作才干尽量增加损失甚至完成增值呢?

  “肯定不必把这些美元再换成人民币,其实还有更多更好的投资挑选。”渣打中国财富管理部投资差别总监王昕杰昨天对北青报记者表示。

  对于美元汇率,王昕杰预计,会有越来越多发动国度的市场加息,古年欧洲会缩加QE范围,非美的货币外面会有压缩的情况,这会招致美元和其他重要货币的息差缩减,这个息差缩减就有能源逮捕流向非美的其他货泉,如许的情形会致使本年美元保持去年下半年比较温和的态势,美元不会大跌,但会涌现平和偏偏强的行情。

  从投资种类来看,2018年渣打比较看好新兴市场美元当局债和亚洲美元债券。这些债券特殊适合那些愿望稳固平安收益的投资者。

  虽然美股一曲在立异高,市场已经在担心估值太高。但王昕杰认为美股中的金融股和科技股仍然有投资驾驶。只不过估值已经是不再廉价了,需要投资者粗挑细选开适的。

  因为外汇管束和其他技巧起因,中国境内投资者间接投资美股和美债其实不非常便利。王昕杰倡议可以斟酌相干的QDII产品,很多QDII产品既可以用人民币也能够用美元申购,很合适手上已有美元的投资者。北青报记者昨天从渣打银行财产治理大众号提供的产品疑息上看到,渣打银行有多款QDII海内基金产品去年获得了不错的收益。比方一款非保本浮动收益的产品投向海外的霸菱喷鼻港中国基金,逐日开放生意业务,最低申购门坎为10万元人民币或者1.8万美元或1.8万欧元。这只产品去年3月1日以来的相对收益已到达32.1%。如果事先换10万美元投入这只产品,撤除汇率损失还有无比可不雅的利润。固然,如果这类QDII产物年化收益率低于10%,去年换汇的投资者就还是没有赚,只不外比换成美元在家躲着或许只做低本钱的美元存款和美元理财要好很多。(记者 程婕)

  新闻逃访

  出口企业若何答对汇率“灰犀牛”

  经过去年末开始的一起疾走之后,这两天人民币终究加快了升值的步调。不过相较于一个月前2017年12月9日,人民币对美元旁边价还是升值超过1.8%。由于此轮人民币极端升值正遇岁终年初,这使得很多赶在年底前结汇的出口型企业面对更严格的汇兑损益压力。其实,即使不是非要赶在年底结汇的出口型企业,从去年以来人民币双向波动活泼的局面看,也将汇兑损益更直接地摆在了企业眼前。

  人民币行高一毛 利率可能降五成

  上周,A股上市公司百隆西方收布公告,估计2017年整年将构成汇兑损践约人民币1.5亿元。根据公司说明,今朝公司仍有外币资产和欠债的净风险敞口2.5亿美元。虽然这一数据已经审计,但人民币在短时间内的持绝升值已经对一些企业带来的事迹压力不容躲避。实在,在人民币汇率波动幅度更宽的2017年,这一要素对不少出口型企业的业绩影响则加倍显著。

  有某出口企业财政人士告诉北青报记者,虽然企业可以选在最适合的时面禁止结汇营业,可以躲开汇率高的时辰,但现实上,良多企业往往基于资金活动效率的身分仍是按打算结汇,尤其在年底往往是结汇顶峰期,因而去年底开初的这波汇率走高行情确切让不少企业遭到影响。这位企业人士表示,“一个显明的景象是,固然前几年人民币的单边上涨对中国的出口型企业带来了本钱压力,但单边走势基础还让企业感到可以估计;而去年以来的汇率双向波动则让许多出有外汇教训的企业觉得越来越易以应答,乃至有企业把汇率风险比做了难以预感的‘灰犀牛’。”

  这位人士介绍,其实这种汇率风险在去年9月份已经出现过一次,当时就惹起了很多出口型企业的忧愁。去年9月晦,人民币对美元一度升值进入“6.4时期”,创下2005年人民币汇率机制改造以来人民币对美元单月升值幅度最大的记载。北青报记者查阅当时天风证券的研报显示,如果人民币对美元升值至6.5,出口机械的企业汇兑损失对于全年业绩影响可能超过50%的公司包含三一重工、华东重机、缓工机器、恒立液压;影响在20%至50%的公司包括海油工程、杰瑞股分、山东威达、惠专普等。

  110家上市公司开展外汇套期保值业务

  随着人民币双向波动驱除明显,外贸业务比重较大的出口型企业的锁汇难度也在明隐加大。比如人民币升值、外币贬值,将直接影响到出口企业的收入数据,增加的汇兑损失还会直接影响到财政报表中的出口业务赞同。其真这一点从去年上市公司的半年报中就能够看出,申万宏源去年8月份对家电类上市公司的财报剖析认为,人民币升值对家电公司出口毛利率发生了影响——2016年人民币贬值,家电出口业务毛利率广泛提升明显,很多出口型家电企业的出口毛利率同比提升了3%至4%甚至更高。究其原因是人民币贬值,如果在报表日之前外币兑换成人民币导致停业收入增长,将带动毛利率晋升。

  在2016年的净利润中,莱克电气汇兑收益占比24.17%、格力电器占比24.01%、美菱电器占比23.21%、惠而浦占比9.89%。当心进进2017年当前,人民币对美元逐渐降值,外币兑换成人民币时支出确认削减,从而下降了企业出口营业毛利率。特别是2016年汇兑收益较多的公司,常常在2017年面对着更年夜的汇兑损掉。根据测算,2017年随着人民币贬值,前述公司净利润将遭到必定水平的硬套,有的公司汇兑缺掉可能会占到2016年同期净利潮的濒临三成。

  面对这类局势,北青报记者昨天采访了广东多家出口业务较大的制作型企业。很多大型企业阅历了多年的出话柄战,已经对汇率风险有了绝对成生的管控系统,好比经过外汇套保锁定收益规避风险。现实上,今朝经由过程远期结卖汇躲避汇率风险近期已在越来越多的出口型企业中采用,尤其是有“报表压力“的上市公司仿佛在这圆里更加急切。近期就有多家公司宣布布告发展近期结售汇业务。

  数据显示,2016年全年A股上市公司公告新开展该类业务的仅80余家,而在2017年则超过了110家上市公司公告新开展外汇套期保值业务。

  部门企业海外设厂对冲风险

  尚有广东外地的大型家电制造企业人士向北青报记者先容,目前一些在外洋领有较大产品份额的中国制造企业,也在测验考试通过在海外设破工厂、创办分公司等方法,更多地“将从海外挣到的钱花在海外”。“比如更多的雇佣本地职工,尽可能实现企业经营链条成本的当地化。”这位人士表示,一些中国制造企业到海外开设工致,一方面是为了实现本地化出产,另外一方面也是生机用这种方式对冲来自汇率方面的风险。“经由过程这些手腕一方面有助于企业的品牌和产品的当地化,同时也可以规避汇率波动激起的风险。”

  愈来愈多的中小型企业也开端对付人民币汇率的单向波动有所筹备。渣挨银行客岁11月份的中小企业信念指数最新考察显著,当月受访的540多家中小企业中,曾经有跨越折半估计人民币汇率将来将以双向波动为主而非单边波动。“跟着人民币双背稳定的日趋常态化,汇率危险末将成为中国出心企业的一门惯例课,那也是中国企业终极融进寰球化的一门必需课。”(记者 张钦)